Este es como el almacén donde guardas tu página, la cual siempre está abierta o conectada a internet.
Antes de contratar u servicio de hosting, debes considerar unos factores:
Memoria o RAM, si no tienes suficiente tu página se torna lenta por cada visita, pues cada una de estas consume memoria, luego ancho de banda, que este sería la potencia; el sistema operativo, esto depende de la página, si tu página es estática o con contenido fijo, como una landing page, se te recomienda Linux, pero en el caso que tu página cuente con blog o un carrito de compras, se te recomienda usar Windows, ya que estas páginas requieren mayor potencia.
Y otros servicios como soporte técnico todo el año, copias de seguridad, en caso el servidor sufra un daño, emails personalizados, etc.
Compartido. Un sólo servidor es ocupado por varias páginas web, por consecuencia todas esas páginas comparten la potencia y memoria.
Dedicado o privado. El servidor es todo tuyo, sólo para tu página.